[ADMİN]

TCELL - Turkcell

[goldcat]

İş Yatırım (www.isyatirim.com.tr) Tarafından Hazırlanan Şirket Haberlerinin Değerlendirilmesi Raporu: "TURKCELL Öneri/Getiri AL Potansiyeli 15.50 YTL 48% Potansiyel Turkcell, 1. çeyrek mali tablolarını beklentilerimizle aynı doğrultuda açıkladı. Geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre artış gösteren satış & pazarlama giderleri EBİTDA büyüme trendinde bir yavaşlamaya neden oldu, ve EBİTDA %12’lik bir artış kaydetti. Satışlar, % 22 artışla 1.57 milyar dolar olarak gerçekleşti. Abone sayısı yıllık bazda %9 oranında bir büyüme kaydetti ve faturalı hat sahibi abone sayısı 6.6 milyon, toplam abone sayısı 35.1 milyon olarak gerçekleşti. Abone sayılarında 4. çeyreğe göre bir düşüş yaşandı, ancak düşüşün kontörlü hat sahibi abone tarafında olması ve gelire katkısı daha yüksek olan faturalı hat sahibi abone sayısında rekor bir büyüme kaydedilmesi nedeniyle abone sayısındaki düşüşün önemli olmadığını düşünüyoruz. Karma abone başına konuşma süresinde (blended MoU) çeyrek bazda %5lik, yıllık bazda %17lik artış kaydedildi, MoU 1. çeyrekte 73.6 dk olarak açıklandı. Karma abone başına ortalama gelir (blended ARPU) yıllık bazda %9 büyümeyle bizim 12.6 dolarlık beklentimizin üzerinde 13.2 dolar olarak gerçekleşirken, kalemde son çeyrekte %15lik bir gerileme gözlendi. Şirketin 2007 yıl sonu itibariyle %60’ı döviz bazlı 2.4 milyar dolar net nakit pozisyonuna sahip olması, finansal gelirleri 2007’nin ilk çeyreğindeki 77 milyon dolar seviyesine kıyasla 2008’de 225 milyon dolara yükseltti, işlem gelirleri 125.8 milyon dolar olarak açıklandı. Astelit’in gelirleri, 2007’nin ilk çeyreğindeki değerinin 2 katının üzerinde 90.2 milyon dolar olarak gerçekleşti, Astelit EBITDA’ya pozitif katkısını devam ettirdi. Net kar, %79 artışla 487 milyon olarak açıklandı. Biz Turkcell için hisse başına 15.5 TRY hedef fiyatla ‘AL’ tavsiyemizi koruyoruz. Turkcell, bugün Türkiye saatiyle 17:00’de bir telekonferans düzenliyor"

[PEHLİVAN]

TCELL SON 10 AYIN DEST6EK BOLGESINDE

KISA VADEDE SERT BIR GERILEME SURECI OLUSAN HISSEDE 9.50 SON 10 AYIN
UZUN VADEDE ONEMLI DESTEK SEVIYESI.
BU BOLGENIN KUVVETLI DESTEK OLMASI SEBEBIYLE KISA VADEDE HEM TEPKIYE
YONELIK HEMDE ORTA VADEYE YONELIK COK UYGUN BIR DESTEK VE ALIS BOLGESI
OLUDUGUNU SOYLEYEBILIRIZ.

KISA VADEDE HISSEDE TEKRAR 10.50 NOKTASINA KADAR BIR TEPKI YUKSELISI
NORMAL OLACAKTIR.

SURECIN 1-2 IS GUNU ICINDE GERCEKLESME IHTIMALI HAYLI YUKSEK
BEKLENTIMIZIN GERCEKLESMESI ILE HISSEDE GERILEME YUKSEK IHTIMALE DURARAK
11.00 -9.30 BANT ARALIGINDA ONUMUZDEKI 2-3 HAFTALIK SURECE YONELIK DIP
TABAN CALISMASINA BASLAYABILECEPINI TAHMINETMEKTEYIZ.`

HALIL RECBER
ANADOLU YATIRIM

[PEHLİVAN]

Turkcell hisselerini bilanço çarptı

Turkcell hisseleri, bilanço verilerinin beklentilerin altında kalması nedeniyle endeksin yüzde 2,22 oranında değer yitirdiği borsada yüzde 9,05'lik düşüş kaydetti.



Dünya genelinde petrol fiyatlarına bağlı olarak artan enflasyon kaygılarıyla ABD ve Avrupa borsalarına paralel olarak 962 puanlık düşüş kaydeden İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (İMKB), Turkcell hissesi de ağır darbe aldı. Endeksin 42.310 seviyesine gerilediği, hisse senetlerinin yüzde 2,22 oranında değer yitirdiği İMKB'de, Turkcell hisseleri ise beklentilerin altında gelen ilk çeyrek bilançosunun etkisiyle adeta sarsıldı. Turkcell günü yüzde 9,5'lik düşüşle 9.5 YTL'den kapatırken, piyasa değeri de bir günde 1 milyar 955 milyon dolar azalarak 16.5 milyar dolara indi. Turkcell'deki 483 milyon YTL'lik işlem hacmi, İMKB'deki toplam hacmin yüzde 33'ünü oluşturdu.



Abone kayıp oranı arttı
Turkcell'in net kârı, geçen yılın ilk çeyreğine göre yüzde 54 oranında artarak 590.8 milyon YTL'ye, satış geliri ise yüzde 3,2 artarak 1 milyar 873 milyon YTL'ye çıktı. Şirketin abone sayısı geçen yılın son çeyreğine göre gerilerken, 2007'in ilk üç ayına göre ise yüzde 9 artarak 35.1 milyona ulaştı. Şirketin 2007 sonunda yüzde 41 olan FAVÖK (faiz, amortisman, vergi öncesi kâr) marjı bu yıl yüzde 37'ye indi. Geçen yılın son çeyreğinde yüzde 5,9 olan abone kayıp oranı bu yıl ilk çeyreğinde yüzde 7,2'ye çıktı.

Bu arada, yurtdışına odaklı para piyasalarında da, bu hafta 1.25 YTL'nin altını test eden dolar 1.54'ün altına gerileyen pariteye bağlı olarak bankalararası piyasada 1.27 YTLyi gördü. Bono piyasasında da gösterge konumda olan 13 Ocak 2008 vadeli kağıt ise yüzde 19,83 seviyesinden işlem gördü.

[GÜNCEL-HABER]

MORGAN STANLEY, TURKCELL ICIN TAVSIYESINI `OVERWEIGHT`DEN `EQUALWEIGHT`E INDIRDI

-MATRIKS-

[GÜNCEL-HABER]

[GÜNCEL-HABER]

TCELL

TURKCELL, ORTA VADELI DUSEN KANAL ICERISINDEN CIKMIS,
KISA VADELI YUKSELEN KANAL ICERISINDE HAREKET
ETMEKTEDIR.KISA VADELI KANAL DESTEGINE DAYALI
SEYIR,DIRENCLERE YONELIM GETIREBILIR. 8.10 ANA DESTEK,
10.00 DIRENC KONUMUNDADIR.

TURKISH YATIRIM A.S

[GÜNCEL-HABER]

[GÜNCEL-HABER]

HURRIYET GAZETESININ HABERINE GORE; RUSYA ILK ONCE TURKCELL’IN ORTAGI
ALFA’YI KURTARACAK.

GAZETEDE KONUYA ILISKIN OLARAK BUGUN YAYINLANAN HABER SOYLE:

` RUSYA’NIN GLOBAL KRIZ NEDENIYLE MALI SIKINTI CEKEN SIRKETLER ICIN ACIKLADIGI
50 MILYAR DOLARLIK KURTARMA PAKETINDEN ILK YARARLANACAK OLAN SIRKET,
TURKCELL’IN DE ORTAGI OLAN ALFA GRUBU OLACAK. ALFA GRUBU’NUN PATRONU MIKHAIL
FRIDMAN KURTARMA PAKETI KAPSAMINDA 2 MILYAR DOLARLIK BIR KAYNAK TALEP ETTI.

TURKCELL’IN DE ORTAKLARI ARASINDA BULUNAN ALFA GRUBU RUSYA’NIN ACIKLADIGI 50
MILYAR DOLARLIK KURTARMA PAKETINDEN YARARLANACAK ILK SIRKET OLUYOR. WALL STREET
JOURNAL GAZETESINDE YER ALAN HABERE GORE, ALFA GRUBU’NUN PATRONU MIKHAIL
FRIDMAN, KURESEL KRIZ NEDENIYLE DEVLET DESTEGI ALAN ILK ’OLIGARK’ OLACAK.
GAZETE, PETROLDEN TELEKOMA KADAR BIRCOK SEKTORDE FAALIYET GOSTEREN ALFA
GRUBU’NUN NAKIT SIKINTISI ICERISINDE OLDUGUNA ISARET EDEREK, RUS ISADAMI
MIKHAIL FRIDMAN’IN KURTARMA PAKETI KAPSAMINDA 2 MILYAR DOLARLIK BIR KAYNAK
TALEP ETTIGINI YAZDI.
HABERDE, ALFA GRUBU’NUN DEUTSCHE BANK AG
ONDERLIGINDEKI BANKALAR KONSORSIYUMUNDAN ALDIGI VE VADESI GELEN 2 MILYAR
DOLARLIK KREDIYI ODEMEKTE ZORLANDIGI KAYDEDILDI. HABERDE, RUSYA’NIN EN BUYUK
GSM OPERATORU OAO VIMPEL COMMUNICATIONS’IN (VIMPELCOM) YUZDE 44 ORANINDAKI
HISSESININ KREDI ICIN TEMINAT GOSTERILDIGINE DIKKAT CEKILEREK, RUS ISADAMI
FRIDMAN’IN BU HISSELERIN KONTROLUNU KAYBETMEKLE KARSI KARSIYA OLDUGU
VURGULANDI. KONUYA YAKIN KAYNAKLARA DAYANDIRILARAK VERILEN HABERDE, HUKUMET ILE
FRIDMAN’IN ANLASMAYA VARDIGI BELIRTILEREK, ANCAK ANLASMANIN ICERIGININ HENUZ
BILINMEDIGI KAYDEDILDI. ALFA GRUBU ISTIRAKI OLAN ALTIMO’NUN SAHIP OLDUGU
VIMPELCOM HISSELERININ KONTROLUNUN DEVLETE GECIP GECMEYECEGI KONUSUNDA SORU
ISARETLERI BULUNUYOR.
44 YASINDAKI FRIDMAN, CAM TEMIZLEYICISI VE
BILGISAYAR SATICISI OLARAK BASLADIGI IS HAYATINDA, KISA SUREDE ZENGINLESEREK
RUS MILYARDERLERI ARASINDAKI YERINI ALDI. ALFA BANK SAYESINDE SERVETINI HIZLA
BUYUTEN FRIDMAN, BASTA PETROL VE TELEKOM OLMAK UZERE BIRCOK SEKTORDE FAALIYET
GOSTEREN DEV BIR GRUBUN PATRONU HALINE GELDI. AGRESIF TAKTIKLERIYLE TANINAN
FRIDMAN’IN SAHIBI OLDUGU ALFA GRUBU GEREK YEREL GEREK YABANCI ORTAKLARIYLA
YASADIGI VE DAVALIK OLAN ANLASMAZLIKLARIYLA DIKKAT CEKIYOR. RUSYA KURESEL
KRIZDEN ETKILENEN SIRKETLER ILE BANKALARIN NAKIT IHTIYACLARINI GIDERMEK UZERE
50 MILYAR DOLARLIK BIR KURTARMA PAKETI ACIKLAMISTI. OZELLIKLE YABANCILARA OLAN
KREDI BORCLARININ ODENMESINI AMACLAYAN BU PAKETE RUS SIRKETLERININ PATRONLARI
BUYUK ILGI GOSTERIYOR. MILYARLARCA DOLARLIK SIRKETLERIN SAHIBI OLAN
OLIGARKLARIN KRIZ NEDENIYLE SERVETLERININ 200-250 MILYAR DOLAR ERIDIGI TAHMIN
EDILIYOR. HUKUMET YETKILILERI TARAFINDAN YAPILAN BIR ACIKLAMADA, 50 MILYAR
DOLARLIK KURTARMA PAKETINDEN YARARLANMAK ICIN 100 MILYAR DOLARI BULAN BIR TALEP
GELDIGI KAYDEDILIYOR. `

-MATRIKS-