[BOSNALI]

Bu kadar hisse örneğinden sonra gelelim VOBa!

- VOB bildiğiniz gibi çift yönlü işleme izin veren bir enstrümandır. Pozsiyonunuzun tersi yönde işlem yapanlar da kazanabilmektedir.

- Ayrıca VOB kaldıraç oranı sebebiyle bir çok kişiye cazip gelmekte ve kazanma hırsıyla genellikle yüksek kaldıraçlı pozsiyonlar açılmaktadır.

- VOBda hisse senedi gibi istediğiniz kadar bekleyemezsiniz. En kısa vade 1 dakika en uzun vade 6 aydır. (Döviz kontratlarında Aralık Vade sürekli açık kaldığı için en uzun vade 12 aydır.) Vade sonu geldiğinde pozsiyonunuz VOB yönetimi tarafından kapatılır. Kâr veya zararınız teminat hesabınıza yansıtılır.

- %25 zarar edilince teminat tamamalama çağrısı gelir. (Aşağıda açıklayacağım).

VOBda stoploss seviyemizi belirlerken de aynı etkenlere dikkat edeceğiz. Fakat hisse senedi için de geçerli olan en etkili yöntem ise sistemli çalışmaktır. Bu sistemin bazı göstergeleri veya en basitinden işlemlerin belirlki hareketli ortalamaların altında ya da sütünde hareket etmesi stoploss indikatörü olarak kullanılabilir. Benim VOB Takip Sayfası altında verdiğim olası stoplosslar sinyallerini burada yayınlamadığım sistemlerin indikatörlerinin ürettiği stoploss noktalarıdır.

VOB bir güzel tarafı ise VOB yönetiminin de hazır bir stoploss sunmasıdır. Bu stoploss ise teminat sürdüme seviyesi olan portföyün %75lik seviyesidir.

VOB yönetimi der ki : "Ey yatırımcı burada yaptığın işlemde portföyünün en fazla %25ini kaybetmesine razı olurum. Eğer daha fazla zarar edersen seni uyarırım. Bu yatırımda (margin call=teminat tamamlama çağrısı) ister stoploss yap pozsiyonunu kapat istersen ek teminat yatırarak pozsiyonuna sahip çık."

Benim kişisel tavsiyem %25lik kaybın maksimum stoploss seviyesi olmasıdır. Yani 600YTL teminatta 1,500 puan, 700YTL teminatta 1,750 sizin maksimum kabulleneceğiniz zararınız olsun. Bu demek oluyor ki stoploss belirlerken zarar seviyemiz 0-1,500 puan arasında olmalıdır.

Uzun pozsiyondasınız ve fiyatlar düşmeye başladı bir kaç destek kırıldı ve düşüş devame diyorsa artık 1,500 puan zarar görüldüğünde o pozsiyojn kapatılmalı ve kenarda beklenmelidir. Pozsiyonu kapatıp SHORTa geçilmemeli. Bir süre piyasa dışarıdan izlenilmeli nerede hata yapıldığı anlaşılmaya çalışılmalıdır.

Sistemli Çalışmak

Ardından bir sonraki işlem ister SHORT olsun ister LONG. Mümkün olduğu kadar sağlam bir seviyeden yapılmalı. Bunun için bahsettiğim gbii bir sistem kullanılmalı. İster buradaki bir sistemi kulalnın siter kendinize ait bir sistem kulalnın. Fakat burada ücretsiz varken asla bir forum üyeliği ile ya da sistmein kendisini satın almak yoluyla sistem edinmeye kalkmayın. Bıcırık sistemimiz ücretli sistemlerin çoğundan daha yüksek getiri getirmiş bir sistemdir. Her iki sistem de margin calla düşlürecek kadar zararlı pozsiyon açtırmamıştır. Bu yüzden burada bahsedilen maksimum 1,500 puanlık stoplossa uygun işlemler yapmanıza olanak sağlayabilmektedir.

Sitem dediğiniz abartılacak bir şey değil. Doğru periyotta Medium Sistem gibi doğru seçilmiş iki hareketli ortlama ile de yapılabilir, Bıcırık sistem gibi gösterge üzerine kurulup hareketli ortlamalarla da desteklenebilir.

Dilerseniz Metastock adlı programda burada yer alan förmülleri deneyebilirsiniz.

Sistem Seçerken

- Sistem seçerken işlemlerin kar zarar oranına bakın. Karlı işlemlerin yüzdesle getirisi ile zararlı işlemlerin yüzdesle g.türülerine bakın.

- Zararlı işlemlerin büyüklüğü maksimum stoploss noktanızdan (benim için 1500 puan seviye) daha büyük mü. Yani sistem sizi margin call dediğimiz seviyeye düşürmüş mü? ben şahsen 300 puan altına veya üstüne stop koyarım.!! 1500 puan cok buyuk bir miktardır aslında..

- Her sistemin zararlı işlemi mutlaka olacaktır. Fakat ay sonunda dönüp baktığınızda toplamda kar yazdırmasına dikkat edin.

- Komisyon giderlerinizi de hesap etmeniz gerekeceği için işlem sayısının da önemi bulunmaktadır. Bu sebeple mümkün olduğu kadar az işlem yapan ve yüksek getiriye sahip olan bir sistem seçiniz.

Sistemi kullanamdan önce uzun bir süre denemeyi ihmal etmeyin. Denerken sanal işlemler yapınız. aceleci davranmayın ve hemen gerçek işlemlere geçmeyin.

Stoploss olduktan sonra ters yönde pozsiyon açmadan önce ters yönde pozsiyonu destekleyici sinyali bekleyin.

Hırsa Kapılmayın

Sistemi seçtiniz ve stoplossları ile sanal işlemelrde uygulamaya başladınız. Para kazanma dönemi de başladı. Burada dikkat edilecek iki unsur var:
1- Kaldıracı iyi ayarlayın.
2- VOB Sermayenizi (ana sermayeniz değil sadece VOBda riske etmeyi göze aldığınız) katlaya katlaya işleme almayın

VOB Sermayeniz 10.000YTL diyelim. Kasım ayı başında Bıcırık ssiteme başladınız ve her sinyali birebir uyguladınız diyelim. VOB Sermayeniz %197,5 artarak 29,750YTL oldu. Aralık ayında yine Bıcırık sistemi uyguladınız ve vob sermayeniz %53,21 artarak 45,300YTL oldu.

Ne güzel değil mi? Ama az önce Hırsa Kapılmayın demiştik.

Burada ilk yapılması gereken Kasım ayı sonunda 29,750YTLye ulaşıldığında VOBa sokulan ana parayı geri çıkartmak olacaktır. Geriye kalan 19,750nin ise sadece 10.000YTLsi ile Aralık ayına devam edin. 10.000YTL 15,321 olur boşta kalan parayla VOB sermayeniz 25,071YTL olur.

Şimdi bu paranın maksimum %50si ile yola devam edin. 12,500YTL ile yola devam ettik ve Ocak ayında da %220 kazandık ve 40.000YTL ulaştık. 12,571 ise boşta duruyordu. Toplam VOb sermayemiz 52,571YTL oldu.

Burada anlatılmak istenen biraz karışık olsa da ilk işleminizin anaparayı VOBdan geri çıkartmak olması gerektiği ikinci olarak da gelen karın tamamanının işleme sokulmaması gerektiğidir. Burada her ay anaparanın %50si ile devam edelim şeklinde verilen örnek her üç ayda bir anapara %100 arttırılabilir şeklinde de kullanılabilir. Yani üç ay 10.000YTL ile işlem yapıp dördüncü ay 20,000YTL ile devam etmek gibi.

İkinci konu hazır canlı örnek olan Bıcırık sistem üzerinden sadece ilk işlemde tam kaldıraç kullanıldığı varsayılarak anlatılmıştır. Dikkat ettiyseniz diğer işlemlerde kaldıraç otomatik olarak düşürülmektedir.

[BOSNALI]

VOB Dersleri

Stoploss - (Zarar Kes)

Duygusal yatırımcı borsada kazanamaz. Borsa gibi riskli platformlarda işlem yapan yatırımcıların belirli kurallar koyması ve bunlara uyması gerekmektedir.

Bunlardan sadece birisi de stoploss olarak bilinen zararı durdurma işlemidir.

Stoploss kangren gibi vücüdu sarmaya başlayan bir hastalığa benzetilir. Bu yüzden halk arasında kol kesmek de denilebilmektedir. Zararı büyük olanlar bacak, gövde kesmek; iflas edenler ise kafa kesmek terimini de kullanabilmektedir. Kol kesme terimi hastalık vücuda yayılmadan ve zararı büyütmeden vücudu kurtarmak için hastalıklı bölgenin feda edilmesini anlatmak amacıyla kullanılır.

Bu ne demektir. İşlemler taşıdığınız pozsiyonun tersine ilerlemekte ve bunun nereye kadar devam edileceği kestirilememekte ise bir yerde pozsiyon kapatmanız gerekir.

Zararı kabullenmek zordur ve hem maddi hem de ps..olojik olarak sizi sıkıntıya sokar ama genellikle bu sıkıntıların büyümesini engeller.
Borsada hisse senedini alırsınız. Fiyatlar maliyetinizin üstüne çıktıkça kazanmaya başlarsınız. Fiyatlar maliyetinizin altına indikçe de anaparanız azalmaya başlar. Hisse senedini şirket batana kadar tutabilirsiniz. Bu süreç içerisinde gerek temettü dağıtımları gerekse sermaye artttımları ile bölünerek elinizdeki hisse miktarı da artar. Çok küçük ya da finanasal yapısı zayıf bir şirket değilse mutlaka bir gün sizi kâra geçirecektir. Fiyatlar düşmeye başlayınca yapabileceğiniz bir tercih yukarıda açıkaldığım gibi zamana bırakmak iken diğer bir tercih de stoploss yaparak belirli miktar zararı göze almak aşrtıyla satış yaparak zararın büyümesini engellemektir. Zararına satış yaptığınız seviyenin altındaki her fiyat sizin için yeni bir yeniden alım fırsatıdır.

Stoploss yaparken nelere dikkat etmeli?

-En basitinden alım yaptığınız hissenin (hem yatay hem trend) destek ve direnç noktalarını alımdan önce belirlemeniz gerekmektedir.
-İkinci olarak alımı mümkün olduğunca destek seviyesine yakın yerden yapmanız gerekir ki zararınız az olsun.
-Üçüncüsü alım işleminden önce ne kadarlık bir zararı göze alacağınızı hesap etmektir. Biliyorum herkes zarar etmek için hisse mi alınır, kâr etmek için lacağız diecektir ama tedbirli olmakta da fayda var.

Destek ve direnç noktalarını çıkartıktan sonra hisse senedini ya da ilgili enstrümanı aldık ve portföyümüze dahil ettik. Risk getiri tercihimize göre de stoploss belirlememiz gerekiyor.

Kısa vadeli bir işlem için stoploss seviyesi olarak ilk destek noktası, orta vadeli işlem için ise ikinci destek noktası stoploss kabul edilemli ve destek krııldığı anda zararına satış işlemi gerçekleştirilmelidir. Uzun vadeli işlemlerde ise stoploss için en sağlam destek noktası hedef alınmadır.

Hissemizi aldık ve ilk destek noktası kırılınca zararına satış yaptık. Bundan sonra yapılacak işlem ikinci destek noktasına yakın yerlerden (piyasa ve hissenin beklentileri ve varsa teknik analizmiz destekliyor ise) alım yapmaya çalışmaktır.

İki destek noktası arasındaki fark ise zararına satış yaparak büyümesini engellediğimiz zarar olarak zarardan kâr oalrak portföyümzüe yansıyacaktır.

Örneğin : 7,000YTL portföyümüz var. X hissesi :7.00 YTL İlk destek : 6.80 İkinci Destek 6.50 diyelim.
7.00YTLden alım yaptık 6.80 kırılınca da 6.75ten satış yaptık diyelim. 7,000YTLmiz 6,750YTLye düştü. Fiyatlar gerilemeye başladı ve 6.55e gerilediğinde yine 1000lot alım yaptığımızda 6,550YTLlik hissemiz ve 200YTL paramız olur. Bu 200YTL beklemek yerine stoploss yaptığımız için zarardan karımız oluyor. Eğer stoploss yapmasaydık yine elimzide 1000lot X hissesi olacaktı ve portföyümüz 6,750YTL yerine 6,550YTL olacaktı.

Buraya kadar herşey güzel görünüyor en azından 200YTLyi kurtardık gibi ama fiyatlar 6.75ten sonra yükselmeye de başlayabilir. Bu durumda stoploss başarısızlıkla sonuçlanmış olur ve "malı kaptırmış" oluruz.

Fiyatlar 6.55ten sonra da düşmeye devam edebilir. Düşüş devam ettikçe başarılı stoplosslardan çıakrttığımız 200YTLler portföyümüze artı değer katar.

Fiyatlar düşmeye devam ettikçe ha döndü ha dönecek diyerek buradan dönmesi lazım diye bekelyerek bir sonuç elde etmemiz mümkün değil. 59,000leri gören IMKB100 sırasıyla desteklerini kıra kıra 41,000lere kadar geriledi. VOB ise 74,000lerden 50,000lere düştü.

[BOSNALI]

VOB DERSLERİMİZLE BASLAYALIM HAYIRLISIYLA... سْــــــــــــــــــــــمِ اﷲِارَّحْمَنِ ارَّحِي

vob da iki türlü pozisyon açılır :
* LONG ( uzun ) : Yükseliş yönünde .. almak diyebiliriz ...
*SHORT ( kısa ) : Düşüş yönünde .. satmak ...

VOB'da 180 bin kontrat işlem görüyor. Her bir kontrat için 700 YTL yatırıyorsunuz. Her yüzde 1'lik artışta yüzde 10 kazanıyorsunuz veya kaybediyorsunuz. Yani, her 10 lira için 100 liralık risk alıyorsunuz. Sonuçta VOB bir risk yönetim merkezi. VOB'un özelliği bu...

Ek teminat tutarları: Dolar sözleşmesinde 1 adet pozisyon almak için 50 YTL, Euro sözleşmesinde 1 adet pozisyon almak için 70 YTL, İMKB 30 sözleşmesinde 1 adet pozisyon almak için 100 YTL ek teminat aranmaktadır.Ek Teminat tutarı sisteme girildikten sonra, işlem yapmak isteyen müşteri adına VOB Hesabının bağlı olduğu Vadesiz YTL hesapında B Tipi Likit Fon alınır. Bankamız tarafından blokeye alınan fonunuz her gün nemalandırılacaktır.

Teminatlandirma: IMKB 30 - 600 ytl , dolar için;USD/YTL 120 ytl dir..

yani; 1 adet x30 sozlesmesi satın aldıgınıza odeceginiz tutar; 600+100 =700 ytl dır..
1 adet dolar kontratı satın aldıgınızda odeceginiz tutar;120+50 =170 ytl dir...

not: en cok bu ikisinde işlem yapıldıgı icin dıgerlerını acıklama geregi duymadım..!

İMKB ve Yabancı para sözleşmeleri için:

Piyasanın yükseleceği beklentisi: Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında işlem gören sözleşmelerin fiyatlarının yükseleceğini bekliyorsanız beklentiniz dahilinde sözleşmelerde uzun pozisyon yani alım yapmanız doğru olacaktır.Örneğin,

*IMKB 30 Nisan endeks sözleşmesi 53,700'den işlem görmekte ve siz piyasanın yukarı doğru yükseleceği beklentisiyle alım (uzun pozisyon) yapıyorsunuz. Herşey beklentiniz dahilinde gerçekleşiyor ve sözleşmenin fiyatı 55,700 oluyor. Yapmış olduğunuz alım işlemi sonucunda 1 sözleşmeden kazandığınız kar;

55,700-53,700/10: 200YTL olacaktır.

*Nisan vadeli Dolar kontratı 1,3600' dan işlem görmekte ve siz doların yukarı doğru yükseleceği beklentisiyle alım ( uzun pozisyon) yapıyorsunuz. Herşey beklentiniz dahilinde gerçekleşiyor ve dolar sözleşmesinin fiyatı 1.3720'ye yükseliyor. Yapmış olduğunuz alım işlemi sonucunda 1 sözleşmeden elde etmiş olduğunuz kar;

1.3720-1,3600*1000: 12 YTL olacaktır.

Piyasanın düşeceği beklentisi: Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında işlem gören sözleşmelerin fiyatlarının düşeceğini bekliyorsanız beklentiniz dahilinde sözleşmelerde kısa pozisyon yani satım yapmanız doğru olacaktır. Örneğin;

*IMKB 30 Nisan endeks sözleşmesi 55,700'den işlem görmekte ve siz piyasanın aşağı doğru hareket edeceği beklentisiyle satış ( kısa pozisyon) yapıyorsunuz. Herşey beklentiniz dahilinde gerçekleşiyor ve sözleşmenin fiyatı 53,700 oluyor. Yapmış olduğunuz satış işlemi sonucunda 1 sözleşmeden elde etmiş olduğunuz kar;

55700-53700/10: 200 YTL olacaktır.

* Nisan vadeli dolar kontratı 1,3720'den işlem görmekte ve siz doların düşeceği beklentisiyle satım (kısa pozisyon) yapıyorsunuz. Herşey beklentiniz dahilinde gerçekleşiyor ve dolar sözleşmesinin fiyatı 1,3600 oluyor. Yapmış olduğunuz satım işlemi sonucunda 1 sözleşmeden elde etmiş olduğunuz kar;

1,3720-1,3600*1000: 12YTL olacaktır.

Ters İşlem ile Pozisyonların Kapatılması ..

Aynı vadeli sözleşmede uzun(LONG) pozisyon sahiplerinin kısa(SHORT) pozisyon alarak, kısa(SHORT) pozisyon sahiplerinin ise uzun(LONG) pozisyon alarak pozisyonların kapatılmasıdır.


Bir Sonraki Vadeye Geçmek için En Uygun Zaman Ne Zamandır?

Bana göre en yakın vade hala açık iken bir sonraki vadeye geçmek için aşağıdaki şartların sağlnaması gerekmektedir :

- Toplam Açık Pozsiyon Sayısının 100,000e yakın veya üstünde olması.
- Kademeler arasında boşluk olmaması. Alım yani ardışık kademeler arasındaki farkın 25 puan olması.
- İlk 5 kademede bekleyen pasif emir toplamlarının hem short hem de long için toplamda en az 100 kontrat olması.
Bu üçü de sağlanıyorsa rahatlıkla bir sonraki vadede işlem yapılabileceğini düşünüyorum.

----------------------------------------------------------------------------------------------

*Para Yönetimi'nde bir de Kelly Formülü vardır.Bu formül belli bir sistemle çalışırken,bir traderın parasının yüzde kaçıyla toplam pozisyon açması gerektiğini söyler.Bu oranda pozisyon açılırsa ,iflas ihtimali azalmakta ve büyüme olasılığı artmaktadır.

Kelly%= w-(1-w)/r

burada

w.........sistemin kazanma oranı
r...........sistemin ort.kar/ort.zarar oranıdır.

Bıcırık Sistem için bu formül uygulandığında,önceki değerlerin aynısını koyarsak,

w=0.57 ve r=3.61 ile Kelly= 0.57-(1-0.57)/3.61= %45 bulunur.

Kelly Formülü diyorki ,Bıcırık Sistemi uygularsan ,batma tehlikesini azaltmak ve büyüme olasılığını uzun vadede arttırmak için bir trade de toplam paranın %45 ini piyasaya koymalısın.Bunu da örnekleyelim:

Toplam sermayemiz 70000 ytl olsun,formüle göre 0.45*70000=31500 ytl lik bu sistemle pozisyon açmak gerekir. Cari teminatla 31500/700= 45 kontrat Kelly formülüne göre optimum kontrat sayısıdır.

Cari fiyatlarla kaldıracı hesaplarsak:

Kaldıraç= (45*55000/10)/70000=3.53 bulunur.

Demek ki Kelly Formülü , Bıcırık Sistem 'le çalışırken 3.50 civarında bir kaldıracı tavsiye etmektedir.

[muharrem37]

Tofaş

[TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 5.02 TL, Hedef Fiyat: 5.80 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

Tofaş CEO’sundan 2010’a ilişkin yorumlar. Dün CNBC’de açıklamalarda bulunan Tofaş CEO’su Ali Pandır, 2009 yılını 253 bin adet üretim ve 168 bin adet civarında ihracat ile tamamladıklarını belirtti. (ODD verilerine göre Tofaş 2009’da Fiat markası altında 84,820 adet satışla hafif araç pazarında %15.2 pay ile lider oldu). Açıklamalara göre, ihracat tarafında 2010’da adetler iyileşmeye devam edecek. Burada, yeni Doblo etkisinin yanı sıra, ana ihracat pazarı İtalya’da doğalgazlı ticari araçlara verilen teşviklerin Mart ayı sonunda kadar Minicargo kapasitesini tamamen doldurmuş olması, yine önemli pazarlardan Fransa’da teşviklerin azaltılmasına rağmen 2010’da devam ediyor olması ve genel olarak ticari araç pazarının ekonomik toparlanmadan olumlu etkilenmesi etkili olacak. İç pazarda ise yeni teşviklerin yokluğunda ve 2009’da talebin gerek vergi indirimleri gerekse kampanyalarla öne alınmış olması nedeniyle 2010’da daha zorlu bir görünüm mevcut. Ancak Tofaş gerek Minicargo gerekse Şubat ayı ortasında lansmanı yapılacak yeni Doblo gibi iki güçlü ürünü sayesinde ile pazar payını artırmaya devam edecek. (yeni Doblo 2010’da sadece satış adetlerine değil, daha yüksek kar marjı sayesinde karlılığa da olumu etkide bulunacak).